[투자 전략]'삼전 자사주 종료·빅테크 신용' 우려...마이크론이 잠재울까｜송재경｜이동근

▶ 20260930 K스탁 라이브 ▶ 월~금 13:00 📌 출연 진행 : 온인주 앵커 캐스터 : 구윤우 캐스터 전문가 1 : 송재경 디멘젼투자자문 대표 전문가 2 : 이동근 퍼스트프라임리서치 대표 제작 : 양경식 PD, 권수지 작가, 김유환 AD 📉 9월 마지막 거래일, 외국인 매도와 고금리 부담 코스피는 6,900선에서 출발했지만 6,850선까지 상승폭을 반납 삼성전자·SK하이닉스 조정과 외국인 매도가 이어지는 가운데, 단순한 분기 말 리밸런싱만으로 설명하기 어렵다는 분석 외국인은 고금리 환경에 대응하며 위험 회피 성격의 매도를 이어가는 것으로 해석 다만 9월을 플러스권으로 마감할 가능성도 있어 지나친 실망은 경계 📊 10월 증시, 실적 시즌이 돌파구 될까 10월부터 본격적인 어닝 시즌에 진입하면서 시장의 관심이 수급에서 실적과 전망으로 이동할 가능성 특히 마이크론 실적이 국내 반도체주 흐름에 중요한 변수로 제시 매출과 영업이익뿐 아니라 향후 전망과 수익성 유지 여부가 중요 📈 미국 장기금리, 절대 수준보다 상승 속도가 핵심 미국 10년물 금리가 5%를 넘어선 가운데 일부에서는 6%를 새로운 ‘뉴노멀’로 보는 시각도 소개 현재 가장 큰 부담은 금리 자체보다 금리가 너무 빠르게 상승하고 있다는 점 금리 상승과 주가 하락이 함께 나타날 가능성이 커지는 구간으로 평가 10월 FOMC와 물가지표 등을 함께 확인할 필요가 있다는 내용 🏦 국민연금 리밸런싱 부담은 제한적 국민연금의 국내주식 비중은 6월 말 29.1%에서 7월 말 24.9%로 하락 현재 목표 비중 20.8%보다 높지만, 최근 기관 매도의 상당 부분은 ETF 중심으로 나타나고 있다는 분석 주가가 조정받은 상황에서는 적극적인 리밸런싱 매도가 이어질 가능성이 상대적으로 낮다는 의견 오히려 비중이 낮은 ‘빈집’ 섹터로 자금이 유입될 가능성도 제기 💰 2차전지·가치주·주주환원 관심 최근 상승하는 2차전지 등이 기관 자금이 들어올 수 있는 후보군으로 언급 배당, 자사주 매입·소각 등 주주환원 정책의 중요성이 높아지고 있다는 분석 시장 성격이 성장주 중심에서 가치·배당주까지 확대될 가능성에 주목 💾 마이크론 실적, 반도체 시장의 핵심 변수 시장 컨센서스를 웃도는 매출과 마진 유지 여부가 중요 단순 실적보다 향후 가이던스가 시장 기대를 넘어설지가 핵심 다만 오라클의 CDS 상승 등 AI 데이터센터 투자에 따른 차입 부담과 신용시장 우려가 변수 채권 투자자들이 AI 투자 확대에 따른 비용과 리스크를 어떻게 평가하는지도 중요 📱 삼성전자, 자사주보다 실적이 중요 자사주 매입은 약 90% 수준까지 진행됐으며 주가의 하방을 지지하는 요인으로 언급 하지만 자사주 매입 자체가 주가의 추세적 상승을 만들어내는 것은 아니라는 분석 향후 주가 방향은 실적과 이익 전망, HBM4·HBM4E 수급 등 구체적인 데이터가 좌우할 가능성 원고에서는 삼성전자 26만~27만원대를 단기적인 지지 구간으로 보는 의견도 제시 🇺🇸 대미 투자 패키지·알래스카 LNG 주목 한국의 대미 투자 패키지 가운데 약 540억 달러를 알래스카 LNG 등 미국 프로젝트에 활용하는 방안이 보도되며 관련주가 반응 알래스카 LNG는 투자비와 수익성 문제가 오래된 사업인 만큼 실제 사업성·수익성 확인이 중요 프로젝트가 확정될 경우 강관 등 관련 업체에 수혜 가능성이 있다는 분석 ⚡ 원전·에너지 밸류체인으로 관심 확대 대미 투자와 관련해 가스관뿐 아니라 원전, 가스터빈, SOFC 등 에너지 밸류체인 전반으로 테마가 확산 원고에서는 이 가운데 원전과 에너지 밸류체인을 주요 관심 영역으로 제시 가스관 → 피팅·밸브 → 원전·에너지 밸류체인으로 범위가 넓어지는 만큼 실제 수혜 여부를 따져볼 필요가 있다는 내용 🎯 투자전략 핵심 10월에는 금리 상승 속도 vs 기업 실적 개선의 힘겨루기가 핵심 반도체는 마이크론 실적과 AI 데이터센터 투자 지속 여부를 확인 삼성전자는 자사주보다 실적·HBM 수급·이익 전망에 초점 대미 투자 테마는 기대감만으로 접근하기보다 실제 계약·투자 규모·수익성 확인이 중요 기관 수급에서는 2차전지와 가치·배당주 등 ‘빈집’ 섹터의 움직임도 함께 체크할 필요가 있다는 내용입니다. #코스피 #국내증시 #외국인매도 #미국금리 #국채금리 #마이크론 #삼성전자 #SK하이닉스 #대미투자 #원전에너지 #투자전략 #유가 #금리 #엔화 #BOJ #ECB #잭슨홀 #케빈워시 #중동 #유가 #알테오젠 #바이오 #배당 #금융주 #자사주소각 #주주환원 #액면분할 #기판 #MLCC #삼성전기 #LG에너지솔루션 #삼성SDI #엔비디아 #젠슨황 #한미약품 #mRNA #모더나 #바이오 #엔비디아 #앤트로픽 #IPO #엔캐리 #금리 #국채 #AI #SK증권 #삼성전기 #데이터센터 #전력기기 #전력인프라 #변압기 #전선주 #빅테크 #LG이노텍 #ADR #유가 #국제유가 #중동리스크 #금리 #리밸런싱 #메가프로젝트 #데이터센터 #반도체 #메모리반도체 #HBM #D램 #낸드#소캠 #증권 #현대차 #기아 #하이브리드 #베라루빈 #LG전자 #SK #LS #LS일렉트릭 #레버리지 #금리인상 #FOMC #LG전자 #2차전지 #MSCI #스페이스X #LG그룹 #LG전자 #LG이노텍 #SK #젠슨황 #엔비디아 #트럼프 #로봇 #삼성전기 #NAVER #카카오 #MLCC #테스 #한미반도체 #현대모비스 #현대오토에버 #HD현대중공업 #HD건설기계 #현대오토에버 #아틀라스 #보스턴다이나믹스 #로보틱스 #피지컬AI #레인보우 #로보티즈 #대한전선 #가온전선 #효성중공업 #파업 #엔진 #배터리 #이란 #중동 #휴전 #호르무즈 #유가 #원유 #이스라엘 #미국 #코스피 #코스닥 #에코프로 #테슬라 #LG엔솔 #SK스퀘어 #SK씨앤씨 #한화에어로 #셀트리온 #주총 #하이브 #방산 #삼천당제약 #한화비전 #한미반도체 #BTS #레버리지 #인버스 #소부장 #우주 #화장품 #에이피알 #조선 #HD현대 #삼성중공업 #한화오션 #마스가 #필리조선소 #기자재 #에코프로비엠 #통신 #태양광 #RFHIC #미래에셋 #스페이스X #LIG넥스원 #천궁 #한화시스템 #한국항공우주 #풍산 #STO #스테이블코인 #비트코인 #전기차 #ESS #상장 #풍력 #원전 #두산에너빌 #한전 #건설 #현대건설 #대우건설 #DL #구글 #알고리즘 #자율주행 #터보퀀트 #구글 #차트 #외국인 #기관 #옵션 #선물 #밸류에이션 #투자전략 #포스코퓨처엠 #다우 #나스닥 #필라델피아 #자사주 #숏담화 #뒷담화 #뒷다마 #K스탁라이브 #증시딥담화 #한국경제tv -------------------------------- 🎯 투자 판단, 정보가 승부다. 한국경제TV 공식 텔레그램에서 빠르고 정확한 핵심 정보를 지금 확인하세요. 🎁무료 구독 👉 https://t.me/wowtv_official ------------------------------------------- △대한민국의 경제를 보세요! △빠르고 정확한 경제·증권 뉴스를 24시간 전해드립니다. △구독+좋아요! -------------------------------- ◇ 한국경제TV 유튜브 구독 https://bit.ly/45pz6GK ◇ 한국경제TV 유튜브 LIVE • 동영상 ◇ 협업 및 비즈니스 문의 [email protected] -------------------------------- ◇ 한국경제TV -홈페이지 http://www.wowtv.co.kr -플러스친구 https://pf.kakao.com/_xbcxlxgd -트위터 / hkwowtv